Solvay s'engage dans la plus grande acquisition de son histoire
Solvay a signé aujourd'hui un accord avec Montedison et Longside International visant à acquérir Ausimont, le producteur de spécialités fluorées. Cette acquisition serait la plus grande jamais réalisée par Solvay ; elle améliorerait de façon considérable le portefeuille de produits du groupe, en doublant la taille de ses affaires dans un secteur à forte croissance et à haute valeur ajoutée, les spécialités fluorées.
A l'issue de la transaction, les spécialités fluorées de Solvay généreraient un chiffre d'affaires annuel proforma de quelque 900 millions EUR, avec 2.700 salariés. Solvay serait le numéro deux mondial des produits fluorés.
Le projet de transaction est sujet à l'approbation réglementaire des autorités concernées. Sous réserve de la satisfaction de cette condition, Solvay acquerrait 100% du capital d'Ausimont, ainsi que 100% de la société holding de ce dernier, Agora, pour la somme de 1,3 milliard d'euros.
Ce prix reflète l'excellente rentabilité d'Ausimont ainsi que sa forte croissance. En outre, cette acquisition présente des synergies importantes, du fait de la complémentarité des activités d'Ausimont avec celles de Solvay dans les spécialités fluorées.
La conclusion de la transaction est attendue au cours du premier semestre 2002.
La procédure de consultation et d'information des représentants du personnel est en cours.
Aloïs Michielsen, le président du Comité Exécutif de Solvay, a déclaré : " Le projet d'acquisition d'Ausimont est une occasion unique pour que Solvay fasse un bond en avant dans sa stratégie de bâtir des positions de leadership dans les spécialités à haute valeur ajoutée. Solvay dispose de l'expertise et des ressources nécessaires pour saisir cette opportunité, qui permettrait de modifier le profil du groupe, d'améliorer sa compétitivité, de donner un coup d'accélérateur à l'innovation, d'accroître ses marges bénéficiaires et de garantir la croissance future. Grâce à cette opération, Solvay deviendrait un des leaders mondiaux dans les domaines de la chimie fluorés et des polymères fluorés. En outre, Ausimont apporterait à Solvay des capacités de R&D exceptionnelles, ce qui enrichirait encore davantage le portefeuille de produits du Groupe - avec des produits issus d'importants efforts de recherche. "
Vincenzo Morici, Directeur Général chargé des Polymères Spéciaux et des Performance Compounds chez Solvay, a indiqué : " Les produits et le savoir-faire d'Ausimont dans le domaine des polymères fluorés sont des compléments idéaux pour les polymères à hautes performances de notre groupe, qui s'étaient déjà développés à la faveur de notre accord avec BP. Solvay aurait ainsi accès à une expertise cruciale dans le domaine des monomères - les éléments de base des plastiques fluorés - et améliorerait la totalité de sa chaîne de valeur. En outre, Ausimont ajouterait au portefeuille de Solvay deux lignes de produits fluorés entièrement nouvelles : les fluoroélastomères et les fluides. "
Eberhard Piepho, Directeur Général des activités Fluor de Solvay, a souligné que " Grâce à cette opération, Solvay développerait considérablement son portefeuille de dérivés fluorés et apporterait d'importants compléments à sa R&D ainsi qu'à ses activités de vente et de marketing. En outre, avec l'intégration des activités de Ausimont, Solvay disposerait d'une chaîne de valeur unique, depuis ses mines de fluorspar en Namibie, jusqu'au marketing de produits fluorés sophistiqués ".
Cette acquisition serait financée par les liquidités du Groupe ainsi que par une opération financière impliquant un tiers. Le mécanisme de cette opération permettrait à Solvay d'" escompter " par avance le produit qui serait payé par BP consécutivement à l'exercice éventuel de l'option de cession de la participation que le Groupe détient dans les coentreprises BP Solvay Polyethylene. En vertu d'un accord signé avec BP dans le cadre des coentreprises de PEHD, l'option de cession donne à Solvay la possibilité de vendre, à un prix déterminé et à une date fixée, ses participations dans les coentreprises européenne et américaine.
Cette opération financière ne serait matérialisée qu'à la date de clôture de l'acquisition d'Ausimont.
De cette manière, Solvay financerait l'opération sans imposer un fardeau excessif sur ses ressources - c'est-à-dire que le Groupe respecterait toujours son objectif de ne pas excéder un ratio net capitaux empruntés/capitaux propres de 35%. En 2000, ce ratio était de 29%.
SOLVAY est un groupe chimique et pharmaceutique international dont le siège se trouve à Bruxelles. Il emploie environ 32.000 personnes dans 50 pays. Le groupe a réalisé en 2000 un chiffre d'affaires consolidé de 8,9 milliards d'EUR, généré par ses quatre secteurs d'activité : Chimique, Plastique, Transformation et Pharmaceutique. Il est déjà actif dans le domaine des spécialités fluorées. Solvay SA fait partie des cent principales actions européennes qui composent l'indice Euronext 100. Des informations plus précises sont disponibles à l'adresse www.solvay.com.
AUSIMONT est un fabricant de spécialités fluorées basé à Bollate (Milan), qui dispose de sites de production et de R&D en Europe et aux Etats-Unis. L'entreprise emploie quelque 2000 personnes, y compris 250 chercheurs hautement qualifiés, et réalise un chiffre d'affaires de près de 600 millions EUR. Ses activités sont très complémentaires de celles de Solvay.
LONGSIDE INTERNATIONAL est une société qui détient 20% de Agora ; elle est elle-même détenue par ATHENA PRIVATE EQUITY, un fonds d'investissement constitué par des banques européennes.
AGORA est une sous-holding du groupe Montedison, qui détient 100% de Ausimont.
MONTEDISON est un groupe international actif dans divers secteurs industriels et de services, qui compte près de 33.000 salariés et a réalisé l'an dernier un chiffre d'affaires de 14,3 milliards d'EUR.
